Priemysel Pulp a Paper (P&P) v Európe v súčasnosti čelí vážnej výzve na dôkladné posúdenie možného vplyvu potenciálnych taríf z USA. Prezident USA Donald Trump spočiatku oznámil plán na uloženie plochej 10% tarify na všetok tovar dovezený do USA. Potom išiel ďalej a navrhol „recipročné“ tarify až do 20 percent z krajín a regiónov, ktoré považoval za vinného z vážnych obchodných porušení, najmä Európskej únie.
Avšak 9. apríla sa administratíva Trump zmenila a oznámila denné pozastavenie taríf 90 -, ale stále si zachováva 10 % tarifu na dovoz. Najmä väčšina tovaru z Kanady a Mexika bude oslobodená od taríf, ale táto výnimka sa bude vzťahovať iba na tovar, ktorý spĺňa príslušné ustanovenia USA - Mexic-Canada dohoda (USMCA).
Celkovo má Európa mierny obchodný deficit so Spojenými štátmi v sektore buničiny a papiera. Podľa údajov Eurostat za rok 2024 Európa dovážala zo Spojených štátov 2,6 milióna ton buničiny a papierových výrobkov, zatiaľ čo v rovnakom období vyvážala do Spojených štátov 2,3 milióna ton. Konkrétne sa obchodný deficit koncentruje hlavne v dvoch oblastiach buničiny (deficit 975 000 ton) a papiera pre boxy (deficit 310 000 ton, hlavne kartón pre hovädzí dobytok). Európa má na druhej strane obchodný prebytok so Spojenými štátmi v tlači a určité typy papiera v boxoch.
Jorie Ringemann, generálna riaditeľka federácie európskeho papierového priemyslu, uviedla: „Vzhľadom na tarify oznámené Spojenými štátmi v súčasnosti úzko spolupracujeme s Európskou komisiou, aby sme mohli rýchlo, robustne a úmerne reagovať. Jediné, čo si môžeme byť istí, že to bude mať negatívny vplyv na podniky na obidvoch stranách v Atlatic. Európske vlastné potreby. ““
Európsky tlačový priemysel je pod tlakom z amerických taríf
V roku 2024 Európa dovážala zo Spojených štátov asi 135 000 ton tlačiarenského papiera. Zároveň Spojené štáty vyvážali asi 812 000 ton tlačiarenského papiera do Európy, najmä vrátane potiahnutého papiera a dvojitého - lepidla. Z hľadiska obchodných údajov majú Spojené štáty tento rok obchodný deficit s Európou v mnohých kategóriách tlačiarenských papierov, vrátane 70 000 ton nepotiahnutého mechanického dokumentu, 113 000 ton potiahnutého mechanického papiera, 204 000 ton dvojitého - adhezívneho papiera a 299 000 ton potiahnutého papiera. Tento obchodný model by mohol predstavovať výzvu pre tlač výrobcov papiera v Európe, pretože samotný európsky trh trpí rôznymi problémami s nadmernou kapacitou papiera a trpí aj vysokými výrobnými nákladmi a tenkými ziskovými maržami.
Jeden komentátor trhu poukázal na to, že z dôvodu možného dosahu taríf sa môže znížiť množstvo tlačiarenského papiera predávaného zo Spojených štátov do Európy, čo znamená, že na európskom domácom trhu zostane produkovaný papier viac európskych -. V prípade zdanlivého rozporu by však uloženie taríf do Európy Spojenými štátmi mohlo viesť k vyšším nákladom na logistiku na dovoz noviny z Kanady, čo by mohlo byť prínosom pre miestnych výrobcov novín v Európe.
Ďalší účastník európskeho trhu vyjadril podobný názor a tvrdil, že tarify uložené Spojenými štátmi do Európy budú priamo viesť k vyšším nákladom na prepravu zo Severnej Ameriky do Európy, čo nevyhnutne bude mať vplyv na vývoz kanadského novinára do Európy.
Niektorí účastníci trhu okrem toho predpovedajú, že výrobcovia ázijských tlačových papiera môžu zvýšiť vývoz do Európy. Hlavným dôvodom je to, že v Južnej Kórei, Indonézii a Thajsku už boli uložené výrazne vyššie tarify, predtým ako Spojené štáty pozastavili dovozné tarify 9. apríla. Spojené štáty súčasne zachovávajú represívne tarify až 125 percent v Číne. Údaje ukazujú, že v roku 2024 štyri ázijské krajiny vyvážali celkom 201 000 ton dvojitého - adhezívny papier a 307 000 ton potiahnutého papiera do Spojených štátov.
Alejandro Mata, riaditeľ európskeho balenia a tlačiarenského dokumentu v fastmarketoch, zdôraznil, že vplyv predtým ohlásených taríf na trh s tlačovým papierom a dokonca aj obchodný vzťah medzi Spojenými štátmi a jej najbližšími obchodnými partnermi - Mexico a Kanada - predstavuje hrozbu. Domnieva sa, že tarifná politika oznámená tentoraz prinesie výrazný posun.
Matta ďalej vysvetlila: „Toto prerušenie obchodu by spočiatku mohlo vytvoriť príležitosť pre európskych výrobcov, aby rozšírili svoj podiel na trhu v Spojených štátoch. Zvýšte vývoz do USA, ale je pravdepodobnejšie, že bude čeliť poklesu vývozu do USA, pričom sa tiež zaoberá zvýšením dovozu z Ázie, aj keď ázijský vývoz do USA tiež čelí vyšším tarifám ako od EÚ. “
Biely kartónový trh sa rozširuje
Ak sa tarify implementujú podľa plánu, európsky biely kartónový trh by mohol byť jedným z najťažších zásahov. Európa každoročne vyváža asi 600 000 ton bielej lepenky do Spojených štátov, hlavne žltá biela kartón. Európa zároveň dováža aj viac ako 200 000 ton iných typov bieleho kartónu zo Spojených štátov. Zdroj trhu zdôraznil: „V Spojených štátoch nie sú žiadni miestni výrobcovia kartónu žltej jadra. Ak potrebujú dovoz z Európy, náklady budú vzhľadom na tarifové faktory veľmi vysoké. Okrem toho to tiež znamená, že na európskom trhu môže byť viac tohto typu bieleho kartónu.“
Zdroj trhu tiež dodal, že súčasná dodávka bielej lepenky na európskom trhu už je dosť dostatočná. Podľa Camila Jaramillo, ekonómky v spoločnosti Fastmarkets RISI, je celková kapacita prebytku bielej kartónu v Európe asi 1 milión ton ročne. Aj keď je tento počet výrazne znížený z niekoľkých rokov, je stále na vysokej úrovni.
Ďalší zdroj trhu povedal: „Buď výrobné závody budú musieť znášať zvýšenie nákladov spôsobené samotnými tarifami -, ale myslím si, že sa to nepravdepodobne stane -, alebo budú musieť prijať opatrenia na zníženie kapacity.“
Zdroje trhu tiež uviedli, že niektorí výrobcovia sa môžu pokúsiť preniesť zvýšené náklady zákazníkom v Spojených štátoch. Napríklad 3. apríla Finlin Fabbro Americas, americký dodávateľ White Cardstock, oznámil plány na zvýšenie cien o 20% vo svojich bielych kartónových linkách. To bolo v reakcii na plán vlády USA uvaliť 20 % tarify na dovoz z EÚ.
Medzitým Európska asociácia výrobcov bielych kartónov (ECMA) uviedla, že neočakáva, že priemysel skladacieho kartónu bude výrazne ovplyvnený. „Základné zameranie ECMA sa zameriava na procesory zložených kartónov. Všeobecne je obmedzené množstvo európskych -, ktoré sa uskutočnili skladacie kartóny vyvážané do USA, takže vplyv taríf na tieto procesory bude tiež obmedzený,“ uviedol Mike Turner, generálny riaditeľ ECMA, v rozhovore s Fastmarkets.
Dôvera v oblasti trhu Box Board Trh Hit
V porovnaní s kartónom je európsky vývoz papiera kartónových dosiek do Spojených štátov (hlavne nízky - gram Weight Cow Cardboard) oveľa menší. Zdroje trhu napriek tomu očakávajú, že akékoľvek úpravy taríf môžu mať určitý negatívny vplyv.
„Možno si myslíte, že tieto vývozy sú zanedbateľné,“ hovorí jeden kupujúci aktívny na americkom trhu, „ale v USA dostávame veľa ponúk od Európy.“ Európski výrobcovia kartónu pre hovädzí dobytok nepochybne považujú Spojené štáty ako potenciálny vývozný trh. Ak vývoz klesne z dôvodu taríf, určite to zasiahne ich dôveru. “Iný strážca trhu tiež zdôraznil:„ Ak európske mlyny z kravských kartónov nie sú schopné vyvážať do Spojených štátov, nebudú tak aktívni pri rokovaniach o cenách na európskom trhu. “
Kupujúci v USA NBSK môžu znášať náklady na tarify
Podľa údajov Global Trade Tracker, EÚ exportovala v roku 2024 do USA asi 496 000 ton buničiny, pričom takmer všetky boli bielené buničinu z mäkkého dreva (BSK). V minulom roku EÚ dovážala zo Spojených štátov 1,185 milióna ton buničiny, vrátane 990 000 ton BSK, z ktorých väčšina je chmýří.
Mnoho účastníkov európskeho trhu s buničinou v súčasnosti prijíma prístup „počkajte a uvidíte“ k otázke taríf. Je to hlavne preto, že potrebujú čas na vyhodnotenie rozvoja situácie, ale tiež chcú pozorovať možné protiopatrenia z EÚ a pokrok obchodných rozhovorov.
Producent Bielenej buničiny z mäkkého dreva (NBSK) zo severu uviedol, že ich ďalšia zásielka do Spojených štátov sa očakáva, že dorazí v máji. „Aktívne sa pripravujeme a budeme venovať veľkú pozornosť a budeme krok s najnovšou situáciou, ale zatiaľ nebudeme robiť žiadne konkrétne úpravy, pretože situácia v máji sa môže veľa zmeniť,“ uviedol producent.
Niekoľko európskych výrobcov NBSK sa vo všeobecnosti verí, že ich zákazníci v USA v konečnom dôsledku budú znášať náklady na tieto tarify. Povedali tiež, že strana kupujúceho vyjadrila jasný prístup. „Jeden z našich najväčších zákazníkov sa jasne dohodol, že zvýši predajnú cenu svojich výrobkov na americkom trhu,“ odhalil predajca.
Niektoré zdroje trhu však predpovedajú, že kupujúci buničiny v Spojených štátoch môžu časom upraviť svoje nákupné vzorce. Jedným z zdrojov poznamenal, že jedným z možných scenárov je to, že v budúcnosti bude na americký trh prúdiť viac kanadskej buničiny, zatiaľ čo množstvo kanadskej buničiny pôvodne predanej do Číny sa môže znížiť. Tým sa uvoľní viac priestoru pre európsky NBSK na čínskom trhu.
Kupujúci NBSK a bielidla Eucalyptus Kraft Pulp (BEK) v Európe tiež naznačili, že ich dodávatelia zatiaľ neprijali významné kroky. V Európe sa diskusia o tarifách doteraz zameriavala na NBSK. Keď však USA ukladajú 10% tarifu na Bek z Južnej Ameriky, je pravdepodobné, že bude mať vplyv na tok globálneho obchodu BEK.
Neistota visí na trhu
Väčšina účastníkov trhu sa domnieva, že obchodná vojna Trumpa ďalej zasiahne už slabé európske hospodárstvo, čo viedlo k ďalšiemu poklesu dopytu po papieri. Akciové trhy prudko reagovali na hrozbu potenciálnych taríf.
7. apríla predstavitelia EÚ verejne uviedli, že sú stále otvorení rozhovorom so Spojenými štátmi, dokonca plávajú myšlienku nulových taríf o priemyselnom tovaru. Ale obchodný komisár EÚ Maros Sefjovic tiež zdôraznil, že EÚ je pripravená uložiť coe - taríf na Spojené štáty v závislosti od situácie.
Na tlačovej konferencii po zasadnutí Rady zahraničných vecí EÚ, ktorý sa konal pred pozastavením obchodu EÚ 9. apríla, poznamenal Sefjovic: „V súčasnosti je obchodná situácia s našim najdôležitejším obchodným partnerom, Spojené štáty americké, veľmi závažná. Séria taríf zasiahla významnú hodnotu EÚ z EÚ EU. Vývoz čelí tarifám 20% alebo 25%.
Sefjovic dodal: „Zatiaľ čo EÚ zostáva otvorená rozhovorom so Spojenými štátmi a dôrazne uprednostňuje vyriešenie problémov prostredníctvom dialógu, nebudeme čakať neurčito ... Kým neuvidíme hmatateľný pokrok, budeme pokračovať v troch oblastiach: po prvé, aby sme bránili naše záujmy prijatím protiopatrenia; druhý, diverzifikácia nových dohôd; tretí, škodlivý obchod s obrubníkom.“
Zdroje na európskych trhoch pozorne sledujú konkrétne kroky EÚ v recipročných tarifách v nasledujúcich týždňoch. Európska komisia zaslala v pondelok večer 7. apríla dokument obsahujúci zoznam tovaru a navrhované tarify pre členské štáty. Opatrenia boli schválené členskými štátmi 9. apríla, ale neočakáva sa, že úplný zoznam tovaru bude oficiálne uverejnený do 14. apríla.
Prvá šarža protiopatrenia nadobudne účinnosť 15. apríla a druhá šarža opatrení sa plánuje postupne zavádzať medzi 15. májom do 1. decembra. Sefchovic tiež dodal, že je v záujme EÚ o posilnenie obchodných a investičných väzieb s globálnymi partnermi a spôsob, ako to dosiahnuť, je urýchliť pokračujúci proces vyjednávania dohody o voľnom obchode s týmito krajinami.
Británia tiež diskutuje o svojej reakcii
Medzitým britská vláda vyjednáva aj možnú ekonomickú dohodu so Spojenými štátmi. Vláda tiež konzultuje britské podniky o možných odvetných opatreniach.
Britský obchodný a obchodný tajomník Jonathan Reynolds uviedol vo vyhlásení parlamentu pred pozastavením obchodu z 9. apríla: „Toto je formálny krok, ktorý je nevyhnutný pre nás, aby sme udržali všetky možnosti otvorené pre našu reakciu.“ Budeme hľadať názory zúčastnených strán Spojeného kráľovstva za štyri týždne, ktoré vedú k 1. mája 2025 na výrobky, ktoré môžu byť zahrnuté do tarifnej reakcie Spojeného kráľovstva. Ak sme schopní dosiahnuť hospodársku dohodu so Spojenými štátmi, ktorá odstraňuje tarify, ktoré už boli uložené nášmu odvetviu, pozastavíme konzultácie a zrušíme všetky opatrenia, ktoré vyplývajú z nej. ““
